До конца текущего года КНР вполне может стать крупнейшим игроком милиардной индустрии солнечной энергетики, обогнав нынешнего лидера – Германию. К 2015г. (завершение 12-го пятилетнего плана) Поднебесная планирует ввести в эксплуатацию солнечную электростанцию мощностью уже 35 гигаватт, что сопоставимо с мощностью 8 АЭС.

На 2013г. китайское правительство планирует введение новых «солнечных» проектов на 10 гигаватт, что в три раза больше прошлогоднего расширения. В целом планируется довести объем введенных генерирующих мощностей до 34,1 ГВт к концу 2013г., увеличив показатели на 14% по сравнению с 2012. Для сравнения, 34,1 ГВт, согласно данным агентства Bloomberg[1], почти сопоставимо со средней производственной мощностью атомных реакторов в 860 мегаватт.

Последние годы Китай доминирует в сфере солнечной промышленности благодаря огромным капиталовложениям в высокотехнологичное производство, не ограничиваясь преимуществом дешевой рабочей силы. В конечном счете подобная тактика оказывает положительное влияние на снижение затрат и повышение общей мощности. Только за прошлый год расходы снизились на 20% - до 79% за ватт. По данным Harvard Business Review[2], цены на панели в 2011- 2012гг. упали более чем на 65%.

Крупнейшими китайскими поставщиками солнечных батарей и их компонентов по уровню рыночной капитализации являются: SunPower (SPWR), Suntech Power (STP) LDK Solar (LDK),Yingli Green Energy (YGE), Trina Solar (TSL) и JA Solar Holdings (JASO).

На фоне снижения объемов глобальных инвестиций в возобновляемую энергетику в 2012г. (-11% согласно Bloomberg New Energy Finance[3]) Китай становится локомотивом этой отрасли экономики. Таковы выводы исследования компании Ernst & Young, проанализировавшей развитие рынка чистой электроэнергии в 40 странах мира[4].

Объем китайских вложений в «зеленую» энергетику за 2012г. составил млрд. или 25,3% объема мировых инвестиций - самый высокий показатель. Китай лидирует также и в области прямых зарубежных инвестиций в возобновляемые источники энергии (ВИЭ). В США инвестиции в альтернативную энергетику упали на 32%, в Италии на 51%, Испании – 68%.

Согласно прогнозам, другим ключевым трендом нынешнего года может стать то, что КНР станет не только крупнейшим производителем солнечный энергии, но и самым большим потребителем на этом рынке. Главный движущий фактор – это, несомненно, сильный дефицит энергоресурсов (в первую очередь это касается импорта нефтепродуктов) и необходимость поиска их дополнительных источников.

Так, по итогам 2012г. Китай стал крупнейшим импортером нефти в мире – около 56% потребляемой в стране нефти ввозится извне. Согласно прогнозам властей, к 2015г. этот показатель достигнет 61%, если не будут приняты соответствующие контрмеры. В этой связи, правительство продолжает оказывать финансовую поддержку своим «солнечным» компаниям в целях сокращения импортозависимости энергетической отрасли страны.

Среди главных проблем, которые предстоит решить китайскими производителями солнечных батарей, эксперты отмечают возможность нехватки ликвидов для обслуживания долговых обязательств перед кредиторами. Долг энергетической промышленности стремительно рос в период с 2009 по 2011гг. по причине финансирования быстро растущих производственных мощностей. Как сообщает американский инвестиционный банк Maxim Group, долг 10 крупнейших китайских компаний данной отрасли, в т.ч. Suntech, Yingli Green Energy и LDK Solar, превышает ,5 млрд[5]. Однако, спрос на солнечные батареи не поспевал за производственным бумом, в результате чего цены на них сильно упали, также как и маржа прибыли поставщиков.

Первой тест на устойчивость должна пройти компания Suntech - один из крупнейших производителей солнечных панелей в мире, которая 15 марта с.г. была обязана погасить долг перед международными кредиторами в размере 1 млн. (общая сумма долга компании – около млрд.). Как и ожидалось, компания вынуждена реструктуризировать свой внешний долг, поскольку, согласно отчету от августа месяца 2012г. чистая денежная позиция составила всего 4 млн. Кроме того, у Suntech не было возможностей погасить свои задолженности за счет выпуска облигаций во внутреннем рынке Китая, так как компания не имеет достаточных активов, чтобы посредством их продажи генерировать необходимую сумму денежных средств.

Со своей стороны, еще в декабре 2012г. Госсовет Китая дал понять, что не будет финансировать убыточных местных производителей, и, вместо этого будет поощрять возможные слияния среди них. Госсовет также запретил местным органам власти поддерживать эти компании, чтобы позволить рынку самостоятельно определить победителей и проигравших отрасли.

На этом фоне заявление советника правительства КНР Ши Дингхуана от 30 января 2013г. о том, что к 2015г. страна планирует установить солнечную электростанцию на 35 ГВт, вызвало у некоторых экспертов некий скептицизм. Отмечается, что еще два года назад китайским руководством была определена планка в 5 ГВт. Далее она была увеличена с 5 ГВт до 10 ГВт в июне 2011г., с 10 ГВт до 15 ГВт в декабре 2011г., с 15 ГВт до 21 ГВт в июле 2012г., и теперь с 21 ГВт до 40 ГВт[6].

По мнению экспертов, многократное увеличение прогнозов (или целей) – далеко не показатель того, что солнечная энергетика вернула свою привлекательность для КНР, а скорее это признак чрезмерно завышенной оценки потенциала собственной энергетической отрасли. С учетом продолжающейся волатильности в индустрии, эксперты не исключают вероятность корректировки данных показателей, как в сторону увеличения, так и в сторону снижения.

Рынок расширяется, конкуренция ужесточается

В настоящее время на долю солнечной энергетики приходится 14% всех генерирующих мощностей на базе ВИЭ, но эта цифра растет быстрыми темпами. В 2012г. во всем мире было подключено к сети около 30 ГВт генерирующих мощностей на базе солнечных батарей. Самый значительный вклад внесли Германия (за год установлено 7,6 ГВт), Китай (по разным оценкам от 3,5 до 4,5 ГВт), Италия (3,3 ГВт) и США (3,2 ГВт). В 2013г. ожидается установление мощностей в объеме 35 ГВт.

Также за прошедший год глобальный сектор солнечной энергетики оставался наиболее предпочтительным для инвесторов. Из 8 млрд. инвестиций в альтернативную энергетику в 2012г., более половины (2.5 млрд.) было направлено на развитие солнечных станций.

Аналитики из Deutsche Bank, с учетом оценок Citigroup Inc, HSBC Holdings Plc, IHS и BNEF, прогнозируют переход данного сегмента от «субсидируемого» к «устойчивому» в следующем году, объясняя это приходом «сетевого паритета» в ряде ключевых рынков, а также ожидаемым повышением спроса на фоне более стабильных цен на поликремний – основное сырье для производителей отрасли[7].

Специалисты GlobalData в своем докладе «Сетевой паритет для ветровой и солнечной энергетики - взгляд в будущее и анализ влияния» утверждают, что стремительно сокращающаяся цена на энергию солнца к 2017г. будет ниже цены на электричество, производимого за счет традиционных ископаемых видов топлива[8].

По мнению аналитиков, солнечная промышленность в этом году будет расширяться за счет Китая, США и Японии. Рост в этих странах опередил большинство европейских конкурентов в 2012г., поставляя рынку более 100 ГВт энергии согласно данным Европейской ассоциации фотоэлектрической промышленности (EPIA). Соответственно, будет усиливаться борьба за новые контракты в солнечной индустрии, которая вполне может перерасти в торговые войны между крупными игроками рынка.

Напомним, что в ноябре 2012г. Министерство торговли США в целях поддержки местных производителей ввело антидемпинговые пошлины на поставку солнечных панелей из Китая в размере 31-250% и антисубсидиционные пошлины в размере 14,78-15,97% таможенной стоимости[9]. Введение высоких антидемпинговых тарифов фактически привело к прекращению поставок панелей в Соединенные Штаты, которые пользуются компонентами китайского производства.

Пример с американских коллег взяла и Еврокомиссия, которая 28 февраля текущего года начала уже второе антидемпинговое расследование по китайским солнечным панелям, которые по различным оценкам до 45% дешевле, чем ее европейские аналоги. Комиссии по расследованию отведен срок в 15 месяцев – до мая следующего года, чтобы принять решение о введении пошлин на китайские компоненты на следующие пять лет[10]. После девяти месяцев расследования, комиссия может решить, стоит ли вводить временные пошлины на китайские солнечные панели. Одновременно Еврокомиссия приказала таможенным органам ЕС начать регистрацию импорта китайских солнечных панелей с 6 марта 2013г., так как пошлины могут быть введены задним числом.

Беспокойство европейцев вполне обосновано: вся «солнечная» отрасль переживает период жесткой ценовой конкуренции. В США, к примеру, уже обанкротились Evergreen и Solyndra, в Германии - Solon, Solar Millennium и Solarhybrid. А компании Q-Cells и Conergy ведут борьбу за выживание. Даже руководство нефтяного гиганта British Petroleum заявило, что компания не может дальше конкурировать с китайскими производителями и выводит свои капиталовложения из данной отрасли, инвестируя их в другие возобновляемые источники энергии.

Что касается возможного ответа с китайской стороны, ясно одно – компании КНР вряд ли спокойно покинут рынки ЕС и США, куда было экспортировано в 2011г. панелей на сумму более млрд. или более 80% всей произведенной продукции[11].

Как считает старший аналитик по вопросам солнечной энергии GTM Research Эм Джей Шиао, в КНР знали заранее о готовящихся мерах и разработали соответствующую стратегию: во-первых, китайские производители солнечных батарей могут создать производственные мощности за пределами страны; во-вторых, они могут использовать толинговые услуги компаний, например Тайваня и Малайзии . Следовательно, эксперт не верит, что введение пошлин повлияет на способность западных производителей конкурировать с китайскими партнерами в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Несмотря на торговые войны между Китаем и США в сфере продажи солнечных батарей, а также продолжающиеся споры с ЕС по поводу импортных пошлин на солнечные панели из КНР, вполне очевидно, что солнечная энергетика в целом процветает. Стоимость энергии падает благодаря постоянно растущему числу генерирующих мощностей на базе солнечных батарей, создавая благоприятные условия для повышения общей эффективности в секторе. Главной задачей перед крупными игроками данного сегмента рынка ВИЭ, такими как Германия, Китай и США, остается обеспечение стабильной рыночной среды и проведения последовательной политики государственного регулирования.
Феруз Додиев
Эксперт Центра политических исследований

[1] Marc Roca, «China Drives Record Solar Growth Becoming Biggest Market» // Bloomberg, March 8,2023

[2] Douglas Main, «Why solar companies can't compete with cheap Chinese panels» // LiveScience, March 12, 2023

[3] Jeff Reeves, «China Is Ground Zero For A Green Energy Revolution» // The Slant – InvestorPlace.com, March 11, 2023

[4]«Самая чистая энергия — в Китае и Германии» // «Коммерсантъ-Online», 7 Марта, 2013

[5] Wayne Ma and Cassandra Sweet «Chinese Solar Approach Faces Test» // The Wall Street Journalб March 6, 2023

[6]Zachary Shahan. «China’s New Solar Target: 40 GW By 2015 (8 Times More Than Its Initial 5 GW Target)» // December 13, 2022

[7] Термин «сетевой паритет» означает состояние равенства цены 1 КВт*ч электроэнергии, полученной от солнечных источников, с ценой, доступной с использованием традиционных методов

[8] «Grid Parity for Wind and Solar Power - Future Outlook and Impact Analysis» // GlobalData, Jun-2012

[9]«Китайские производители солнечных батарей выражают решительный протест против решения США о введении антидемпинговых пошли» // Газета "Жэньминь Жибао", 8 ноября 2012 г.

[10] Andrew Gardner «China's solar industry faces second EU probe» // European Voice, February 28, 2023

[11] «Solar industry face export challenges» // China Daily, January 14, 2023